อำเภอวังน้ำเย็นเป็นอำเภอหนึ่งของจังหัดสระแก้ว เดิมทีอำเภอแห่งนี้เป็นเพียงตำบลเล็กๆ จนกระทั่งพ.ศ. 2514 ได้มีการตัดถนนสายจันทบุรี - สระแก้วทำให้ราษฎรย้ายถิ่นฐานมาตั้งบ้านเรือนอยู่ตามแนว 2 ฝั่งถนน ประมาณ 50 ครัวเรือน และใช้ชื่อว่า กลุ่มบ้านวังน้ำเย็น ( เนื่องมาจากมีวังน้ำลึกและเย็นมาก บริเวณวังน้ำเดิมอยู่ตรงร่องน้ำใกล้กับสถานีดับเพลิง ซึ่งปัจจุบันถูกถมดินเต็มหมดแล้ว ) ต่อมาปี พ.ศ. 2518 ชุมชนแห่งนี้จึงได้รับการยกฐานะขึ้นเป็นตำบลวังน้ำเย็นต่อมาได้รับการเปลี่ยนแปลงเป็นกิ่งอำเภอเมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2519 และในวันที่ 1 เมษายน 2526ได้รับการยกฐานะเป็นอำเภอวังน้ำเย็น
อำเภอวังน้ำเย็นมมีตำบลทั้งหมด 4 คำบลได้แก่